1、期货合约股票交易有哪些优缺点及分类
期货合约股票交易是在现货股票交易的基础上发展起来的。那它的优缺点是什么呢?下面是小编为大家精心整理的期货合约股票交易的优缺点，仅供参考。
期货合约股票交易的优点一是跨期性。股指期货合约合同是股票交易双方通过对股票指数变动趋势的预测，约定在未来某一时间按照一定条件进行股票交易的合同。因此，股指期货合约合同的股票交易是建立在对未来预期的基础上，预期的准确与否直接决定股民的盈亏。
二是杠杆性。股指期货合约合同股票交易不需要全额缴纳款项合同价值的资金，只需要缴纳款项一定比例的押金就签订较大价值的合同。以拟推出的沪深300股指期货合约合同合同为例，拟设定的押金比例为12%，股民只需缴纳款项合同价值12%的资金就进行股票交易，控制8.3倍于所资本投入金额的合同资产。当然，在收益可能成倍放大的，股民可能承担的损失也是成倍放大的。
三是联动性。股指期货合约合同的股价与其标的资产股票指数的变动联系极为紧密。沪深300指数是沪深300股指期货合约合同的标的资产，对股指期货合约合同股价的变动具有很大影响。，股指期货合约合同是对未来股价的预期，因而对股指也有一定的反映。
四是高资本投入中可能面临的损失或不确定性程度和资本投入中可能面临的损失或不确定性多样性。股指期货合约合同的杠杆性决定了它具有比股市更高的资本投入中可能面临的损失或不确定性程度。此外，股指期货合约合同股票交易还存在一定的信用资本投入中可能面临的损失或不确定性和清算资本投入中可能面临的损失或不确定性、因市场缺乏股票交易对手而不能卖出导致的流动性资本投入中可能面临的损失或不确定性等。股指期货合约合同股价日交割时间为期货合约股票证券交易所正常上班时间，9点至下午3点。
期货合约股票交易的缺点1、期货合约股票交易的双向性：期货合约股票交易与股市的一个最大区别就期货合约双向股票交易，期货合约买空也可卖空。股价上涨时低买高卖，股价下跌时高卖低补。做多赚钱，而做空也赚钱，所以说期货合约无熊市。(在熊市中，股市会萧条而期货合约交易市场却风光依旧，机会依然)
2、期货合约股票交易的费用低：对期货合约股票交易国家不征收印花税等税费，唯一费用就是股票交易手续费。国内三家股票证券交易所目前手续在万分之二、三左右，加上经纪公司的附加费用，单边手续费亦不**易额的千分之一。(低廉的费用,是成功的一个保证)
3、期货合约股票交易的杠杆作用：杠杆原理是期货合约股票交易魅力所在。期货合约交易市场里股票交易无需缴纳款项全部资金，目前国内期货合约股票交易只需要缴纳款项5%押金即可获得未来股票交易的权利。由于押金的运用，原本行情被以十余倍放大。我们假设某日铜股价封涨停(期货合约里涨停仅为上个股票交易日的3%)，操作对了，我们的资金利润率达60%(3%÷5%)之巨，是股市涨停板的6倍。(有机会才能赚钱)
4、“T+0”股票交易机会翻番：期货合约是“T+0”的股票交易，使您的资金应用达到极致，您在把握趋势后，股票交易，卖出。(方便的进出增加资本投入的安全性)
5、期货合约是零和市场但大于负市场：期货合约是零和市场，期货合约交易市场本身并不创造利润。在某一时段里，不考虑资金的进出和提取股票交易费用，期货合约交易市场总资金量是不变的，市场参与者的盈利来自另一个股票股票交易员的亏损。在股票市场步入熊市之即，市场股价大幅缩水，加之分红的微薄，国家、企业吸纳资金，也无做空机制。股票市场的资金总量在一段时间里会出现负增长，获利总额将小于亏损额。(零永远大于负数)
期货合约股票交易的特点(1)股指期货合约合同采用押金股票交易制度。押金股票交易制度具有一定的杠杆性,股民不需要缴纳款项合同价值的全额资金,只需要缴纳款项一定比例的押金就股票交易。押金制度的杠杆效应在放大收益的也成倍地放大资本投入中可能面临的损失或不确定性,在发生极端行情时,股民的亏损额甚至有可能超过所投入的本金。
(2)股指期货合约合同采用当日无负债清算制度。在当日无负债清算制度下,期货合约公司在每股票交易日收市后都要对股民的股票交易及持仓情况按当日清算价进行清算,计算盈亏
及相关费用,并实际进行划转。当日清算后押金不足的股民必须及时采取相关措施以达到押金要求,以避免被强行卖出。
(3)股指期货合约合同合同有到期日。每个股指期货合约合同合同都有到期日,不能无限期持有。股民要么在合同到期前卖出,要么在合同到期时现金交割。
(4)股指期货合约合同的股票交易对象是规范化的期货合约合同。股指期货合约合同股票交易的对象不是股票股价指数,而是(以股票股价指数为基础资产的)规范化的股指期货合约合同合同。在规范化的股指期货合约合同合同中,除了合同股价以外,包括标的资产、合同月份、股票交易时间等其它要素都是事先由股票证券交易所固定好的。需要提醒的是,合同股价是该合同到期日的远期股价,而非股票交易时点的即期股价。
期货合约股票交易分类期货合约股票交易业务是一项很广泛的业务，从个人股民到银行、基金机构都可成为参与者，并在期货合约交易市场上扮演着各自的角色。通常将期货合约股票交易业务分成三个大类。
稳健性
稳健性资本投入，即跨市利差交易、跨月利差交易、跨品种利差交易等利差交易股票交易
跨市利差交易是指股民在某一个股票证券交易所买入某一种股票的某个月份的期货合约合同，在另一个期货合约股票证券交易所卖出该品种的同的期货合约合同，在两个股票证券交易所同一品种、同一买一卖，对等持仓。在获取价差之后，两边卖出了结股票交易。目前，我国的跨市股票交易量很大，主要是有色金属的LME和上海期交所利差交易，大豆的CBOT和大连股票股票证券交易所也逐步开始利差交易。
跨月利差交易是指股民在同一个股票证券交易所同一品种不同的月份买入合同和卖出合同的行为。许多产品尤其是农产品有很强的季节性，当一些月份的季节性价差有利可图时，股民就会进入买卖利差交易。所有的股票的近期与远期的价差都有一定的历史规律性。当出现与历史表现不同的情况时，一些跨月利差股票交易员便会入市股票交易，以上海期货合约股票证券交易所的有色金属为例，上海金鹏期货合约经纪有限公司的许多客户是专门的利差股票交易员，许多客户不断股票交易，以年为核算单位，盈利率有时也高出银行贷款利率的一倍。
跨品种利差交易是指股民利用两种不同的，但相互关联的股票之间的期货合约合同股价的差异进行利差交易股票交易，即买入某一股票的某的合同，卖出另一股票同的合同。值得强调的是，这两个股票有关联性，历史上股价变动有规律性可循。例如玉米和小麦、铜和铝、大豆和豆粕、豆油等等。
资本投入中可能面临的损失或不确定性程度
资本投入中可能面临的损失或不确定性程度资本投入，即进行单边买卖的股票交易
有些股民偏好杠杆股票交易，认为只要资本投入中可能面临的损失或不确定性与收益成正比，机会很多，就进行资本投入。在期货合约交易市场上，广大的中小股民(可能是个人、也可能是机构)都在进行资本投入中可能面临的损失或不确定性资本投入。
资本投入中可能面临的损失或不确定性资本投入分为抢帽子股票交易，当日短线股票交易和长期股票交易。抢帽子股票交易是指在场内有利即股票交易，不断换手买卖。当日短线是指当日内了结头寸，不留仓到第二个股票交易日。长期股票交易指持仓数日、数月，有利时再卖出。
资本投入中可能面临的损失或不确定性程度的表现：
股价波动资本投入中可能面临的损失或不确定性。期货合约股票交易的押金杠杆效应，易诱发股票股票交易员的“以小博大”投机心里，从而加大了股价的波动幅度。
清算资本投入中可能面临的损失或不确定性。每日无负债清算制度，使客户在期货合约股价波动较大，而押金又不能在规定时间内补足至最低限度时，面临被强制卖出的资本投入中可能面临的损失或不确定性，由此造成的亏损全部由客户负责。
操作资本投入中可能面临的损失或不确定性。股民的操作资本投入中可能面临的损失或不确定性主要来自于非理性的资本投入理念和操作手法。主要表现在：对基本面、技术面缺乏正确分析的前提下，盲目入市和逆市而为;建仓时盈利目标和止损价位不明确,从而导致在关键价位不能有效采取卖出了结的方式来确保收益或减少亏损。
流动资本投入中可能面临的损失或不确定性。流动资本投入中可能面临的损失或不确定性是股票股票交易员难以及时成交的资本投入中可能面临的损失或不确定性。
信用资本投入中可能面临的损失或不确定性。信用资本投入中可能面临的损失或不确定性是指期货合约交易市场中卖方言或买方不履行合同而带来的资本投入中可能面临的损失或不确定性。
战略性
战略性资本投入，即大势资本投入战略股票交易
战略资本投入是指股民尤其是大金融机构在对某一股票进行周期大势研究后的入市股票交易，一般是一个方向资本投入几年，即所谓做经济周期大势，并不在乎短期的得失。国外一般大银行、基金公司进行战略性资本投入。我国至今还没有战略资本投入机构。
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2、期货合约股票交易是什么意思？
期货合约股票交易是相对于现货股票交易的一种股票交易模式，它是在现货股票交易的基础上发展起来的。通过在期货合约股票证券交易所买卖规范化的期货合约合同而进行的一种有组织的股票交易模式。期货合约股票交易的对象并不是股票（标的物）本身，而是股票（标的物）的规范化合同，即规范化的远期合同。
指在期货合约交易市场上以获取价差为目的期货合约股票交易业务，又称为投机业务。期货合约交易市场是一个形成股价的市场，供求关系的瞬息万变都会反映到股价变动之中。用经济学的语言来讲，期货合约交易市场投入的原材料是信息，产出的产品是股价。对于未来的股价走势，在任何时候都会存在着不同的看法，这和现货股票交易、股票股票交易是一样的。有人看涨就会买入，有人看跌就会卖出，最后预测正确与否市场会给出答案，预测正确者获利，反之亏损。
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资本投入特点
1、以小博大
只需交纳5～15%的押金就可控制100%的虚拟资金。
2、股票交易便利
由于期货合约合同中主要因素如股票质量、交货地点等都已规范化，合同的互换性和流通性较高。
3、效率高
股票交易效率高
期货合约股票交易通过公开竞价的方式使股票股票交易员在平等的条件下公平竞争。，期货合约股票交易有固定的场所、程序和规则，运作高效。
4、双向操作
交纳押金后买进或者卖出期货合约合同，股价上涨时低买高卖，股价下跌时高卖低补。
5、卖出
期货合约股票交易"T+0"的股票交易，在把握趋势后，股票交易，卖出。
6、保障性高
合同的有保证
期货合约股票交易达成后，须通过清算部门清算、确认，无须担心股票交易的问题。 |
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发表于 2023-10-31 01:17:36
