期权的杠杆率和真实杠杆率,股指期权杠杆率和真实杠杆率区别

期权合同资本杠杆从何而来？

所谓期权合同的资本杠杆，当期权合同合同的标的资本改变的百分比导致期权合同股价改变的百分比，比如，当五十ETF上涨1%时，对应的期权合同上涨10%-一百%，那么这个期权合同的资本杠杆10或者一百，根据每份不同合同的资本财务杠杆比都是不同的。

简单的理解越便宜的合同资本杠杆，越贵的合同资本杠杆越小

还有时间对期权合同资本杠杆的影响因素

1.相同条件下，随着剩余时间的减少，五十ETF期权合同资本杠杆在逐渐变大。可以这样理解：随着时间的减少，相同条件下，因为有时值的衰减，期权合同的股价仍会逐渐减小，因此资本杠杆会增加。

2.随着剩余时间的减少，五十ETF期权合同的资本杠杆变动逐渐加快，这是由期权合同股价波动加快、值变动加快(和除外)所决定的。，期权合同资本杠杆会变得十分巨大。这点从7天的合同就可以看出来。

因此，对于风险极度偏好的股民，不妨交易一周以内的期权合同，做其买方。如果害怕时值的快速衰减，不妨购买期权合同，尽管处于，但其资本杠杆效应仍比期货高得多。当然，尽量不要购买的期权合同，尽管拥有超高资本杠杆，但你获胜的概率极低。

资本杠杆仅仅是工具，对于大资金来讲，就没必要上资本杠杆，股票是最好的场所，就算股票涨1%也够1年的生活费用。对于小资金，特别只有1万几千，都没什么可输了，上资本杠杆为了快速增长，当然前提你先要有那实力。

4、期权合同中T形报价是什么意思？

期权合同T型报价以中间行权价为轴，左右分别列出认购（看涨）和（看跌）期权合同。如果行权价按照自上而下升序排列，那么左上角和右下角深色区域均为期权合同，左下角和右上角均为期权合同。

源自baidu：财顺期权合同

交易量、持仓量显示了某一行权价期权合同合同的活跃度。期权合同交易量/认购期权合同交易量（交易量P/C）比数值，说明市场情绪越偏空，持仓量P/C和成交金额P/C也有类似作用。

隐含波动程度（IV）是通权合同股价反推出的标的波动程度，和标的历史波动程度（HV）一样存在均值回归特性。IV-HV差数值，市场分歧，标的波动预期增加。

资本杠杆比率=标的股价/期权合同股价，真实资本杠杆倍数=标的股价/期权合同股价×。程度，资本杠杆比率。期权合同真实资本杠杆倍数为负数表示期权合同股价随标的股价上涨而下跌。

：标的资本改变1单位，期权合同股价改变的量。正数代表同向改变，负数代表反向改变。认购期权合同范围分布在0至1，程度，越接近1，平值期权合同为0.5。期权合同相反，分布在0至-1。Detla具有可加性，只要保持投资组合整体 为0，就构建了中性套期策略，因此也称为对冲比率或套保比率。

：标的资本改变1单位，改变的量。值始终为正。它衡量了中性策略的误差，当标的资本股价改变一个单位时，新的值便等于原来的值加上或减去值。因此数值，值改变越快。进行中性套期保值时，绝对数值的部位，需要进行中性对冲调整的频率就，风险程度也。

：波动程度改变1%，期权合同股价改变的量。买入行权价为4.000元的沪深300ETF认购期权合同，期权合同股价为0.1362元，隐含波动程度为14.74%，为0.0063，其他条件不变，如果隐含波动程度增加1%变为15.74%，则期权合同理论股价将至少增加0.0063变为0.1425元。

Theta：每过一个交易日，期权合同价值损失多少。越日，Theta数值，即时值损失越快，期权合同买方面临股权金减少的风险就。

：无风险利率改变对期权合同股价改变的影响因素。无风险利率直接影响因素现货持有成本和融资成本，进而影响因素标的股价。对短期交易和期权合同影响因素甚微，对长期交易中的期权合同有一定影响因素，期权合同股价。

简而言之，当预计标的股价波动时，标的股价改变×可粗略估计期权合同股价的改变程度。当预计波动程度改变时，波动程度改变×可粗略估计期权合同股价的改变程度。