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分级基金下折(什么是分级基金的上折和下折)

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发表于 2023-9-18 01:42:13 | 显示全部楼层 |阅读模式
大家好,感谢邀请,今天来为大家分享一下分级基金下折的问题,以及和什么是分级基金的上折和下折的一些困惑,大家要是还不太明白的话,也没有关系,因为接下来将为大家分享,希望可以帮助到大家,解决大家的问题,下面就开始吧!

什么是分级基金的上折和下折

分级基金下折就是指当母基金或者B份额的净值下跌到一定程度时,触发分级基金向下不定期折算。在市场连续或者震荡下跌时,B份额占总资产的比例不断缩小,杠杆逐渐增大,为了避免极端杠杠出现,使杠杆回到正常水平,所以规定了向下折算的条款。目前B份额净值跌破0.25为下折条件的主流。下折会将A份额、B份额、母基金的净值重新归于1,A份额净值超过B份额净值部分折算为母基金。

对于场外持有的母基金来说,如果不选择分拆的话,下折会将其持有的基金按净值为1重新计算份额,但是持有人的资产没有影响。简单来说就是钱没变,计量方式改变了。比如原先持有1000份净值为0.7的母基金,下折后,变为持有700份净值为1的母基金。

怎么分辨分级基金

投资者可以通过分级基金以下的特点来区别分级基金:

1、分级基金将基金产品分为两类或多类份额,并分别给予不同的收益分配,即分级基金一般分为母基金、分级A、分级B这三个部分,其中母基金的投资收益或亏损按照一定规则在分级A和分级B之间分配。

2、分级基金存在上折、下折的现象。其中,下折一般是指当B份额净值跌至一定值时(0.25元),为了不让价格继续下跌到0元,而威胁到A份额的本息安全,启动下折返还A份额大部分本金;上折是指当母基金净值上涨到一定范围时,一般是指2元,将基金净值大于1元的部分,以母基金的形式返给投资者,对于折价交易的A类份额来说,上折实际上增加了A类份额的期权价值,而B类份额的杠杆倍数得到迅速提升。

分级基金b份额下折后有什么风险

如果是买的母基金,下折上折都不会亏钱而是跌多了涨多了,到了门槛,触发下折上折分级基金下折时赔钱是因为在股票市场单独买的B类,因为高溢价交易,价格大幅高于净值,而分级基金折算是按净值折算的,不是购买价格这样下折后导致大幅亏损

好了,文章到此结束,希望可以帮助到大家。
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