封闭基金折价率(什么是封闭式基金的折价和溢价)

其实封闭基金折价率的问题并不复杂，但是又很多的朋友都不太了解什么是封闭式基金的折价和溢价，因此呢，今天小编就来为大家分享封闭基金折价率的一些知识，希望可以帮助到大家，下面我们一起来看看这个问题的分析吧！

折价率用处是什么

基金折价常见于在二级市场上交易的基金，如封闭式基金、LOF基金。当交易价格低于实际净值时，这种情况便称为基金折价，而折价率则反映这种价格偏离的程度。计算公式为：折价率=（单位净值-单位市价）/单位净值

投资中我们怎么利用折价率呢？通常来说，折价率越高，潜在的投资价值便越高。

在金融中，折价率常常会被应用在封闭式基金上，即它表示封闭式基金的基金份额净值和单位市价之差与基金份额净值的比率。这个比率可以直接了当地让投资者明白这个基金的投资价值，同时它能从一个侧面给予投资者一定程度的套利机会。

场内基金折价和溢价什么意思

基金折价率:

当封闭式基金在二级市场上的交脊辩侍易价格低于实际净值时，这种情况称为“折价”。折价率=(单位份额净值-单位市价)/单位份额净值。根据此公式，折价率大于0(即净值大于市价)时为折价，折价率小于0(即净值小于市价)时为溢价。除了投资目标和管理水平外，折价率是评估封闭式基金的一个重要因素。国外解决封闭式基金大幅度折价的方法有：封闭转开放、基金提前清算、基金要约收购、基金单位回购、基金管理分配等。

基金净值:

共同基金所拥有的资产每个营业日根据市场收盘价所计算出之总资产价值，扣除基金当日之各类成本及费用后，所得到的就是该基金当日之净资产价值。除以基金当日所发行在外的单位总数，就是每单位净值灶陵。

溢价率:是指在权证到期时,标的资产价格需要向有利于投资者的方向变动幅度的百分比,以使得持有者打平,即实现盈亏平衡。认购权证的溢价率是指若要达到盈亏平衡点,标的证券需要上涨的百分比.(基金属于认购，所以不用考虑认沽)

贴水举例说明：

如果GBP/USD的价位为1.5030/40。换汇汇率点数(SwapPoint)排列方式为左大右小。隔夜拆款英镑的双向利率为:4.00%(存)、-4.25%(借)。隔夜拆款美元的双向利率为；2.25%(存、)-2.50%(借)。则

1、买入GBP/USD。在上例中计算出的换汇点数为-0.63；

2、卖出GBP/USD计算如下:

1.5030×(2.25%-4.25%)×1天/360天=-0.000083

即SwapPoint为-0.83点。

因此，GBP/USD的隔夜换汇点数为0.83/0.63基本点。

此为市场中表示贴水的专业用法。

什么是封闭式基金的折价和溢价

封闭式基金是指基金的发起人在设立基金时，限定了基金单位的发行总额，筹足总额后，基金即宣告成立，并进行封闭，在一定时期内不再接受新的投资。基金单位的流通采取在证券交易所上市的办法，投资者日后买卖基金单位，都必须通过证券经纪商在二级市场上进行竞价交易。

封闭式基金是相对于开放式基金来讲的，封闭式基金的交易类似股票的交易，而日常中我们通过网上或银行买到的都是开放式基金。

封闭式基金的价格是在股市中形成的，而且只能在契约期满时才能按照净值赎回，所以常处于基金单位的价格与净值不一致的情况。当基金单位的价格低于其净值时称为基金折价；当基金单位价格高于基金单位净值时称为基金溢价。基金的溢价现象往往出现在新基金上市初期，随后就会出现长期的折价现象。

封闭式基金价格由供求关系、基金业绩、市场行情等因素共同决定，所以基金单位的价格与净值常不一致的情况，出现溢价或者折价的现象。