封闭式基金折价率(封闭式基金里的市价和净值有什么区别)

大家好，今天给各位分享封闭式基金折价率的一些知识，其中也会对封闭式基金里的市价和净值有什么区别进行解释，文章篇幅可能偏长，如果能碰巧解决你现在面临的问题，别忘了关注本站，现在就马上开始吧！

怎样判断封闭式基金的投资价值

封闭基金是指基金规模在发行前已确定，在发行完毕和规定的期限内，其规模固定不变的投资基金。也即是说它都有一定时间的封闭期，封闭期间该基金不接受申购和赎回。

封闭基金成立后在证券交易所挂牌，投资者所有买卖交易需通过集中市场撮合，就跟买卖股票一样，其价格成交几率均由市场供需决定。因此封闭式基金每天都有两种报价：一个是集中市场的市价，即买卖的价格；另一个是基金每日净值。由此便有了溢价和折价的存在。

一般地，封闭基金都有一个明确的存续期。到期要么直接清算，要么转为普通的开放式基金。由于交易价格与净值之间一般都会有较大的折价，这就有了套利的空间。

判断一只封闭基金的投资价值，除了按普通开放式基金的所有核选标准以外。我们主要看它的市场价与净值之间的折价率以及它的封闭存续期。

目前大部分购买封闭式基金的投资者基本上都没有长期持有的意愿，而是为了套利。一旦“封转开”，套利条件就不复存在。因此，临近到期日的封闭基金一般折价率极低，套利价值自然也就极低，而且还会面对有可能的“清算风险”。所以投资距到期日较远的封闭式基金就可能获得更高的折价率。

综上所述，要优选封闭式基金的投资价值，除了要象考察普通开放式基金一样注重它的净值变化(即其本身选股盈利的能力)，关键的是折价率和到期日的远近。通常，在其他方面都相类的情形下(指的是基金本身的情况)，到期日越远折价率越高越具有投资价值。

封闭式基金为什么会存在折价现象

先来说说，什么是封闭式基金。

由于有封闭期的基金在封闭期内不能赎回，为了满足投资者的流动性需求，基金资产通过挂牌上市在证券交易所进行转让交易，份额保持不变。

因此对于封闭式基金来讲，不仅仅有基金净值，还有场内交易的价格。场外的基金净值是基金持有的上市公司资产的资产净值，是基金真正的资产价值。而场内交易的价格是这只基金的份额在场内进行转让时大家的出价，通常会受到交易者情绪的影响。

由于流动性的原因，场内交易的价格一般会低于基金净值（折价）。

补充：

如果你在场内买了封基，持有到封闭期结束，可以按照资产净值赎回。举个简单的例子，某只封基的净值为1元，2年后到期，现在场内交易价格为0.8元。你在场内买了隔壁老王看了某自媒体文章后慌忙抛出的份额，持有到期。假设2年后该基金的净值仍为1元，你可以按照1元的净值来赎回。尽管基金净值并没有增长，你依然有25%的盈利，折合年化收益12%左右。

封闭式基金获利有三条腿：折价率减少，净值增长，大比例分红。本想详细的写一下，突然灵机一动搜到一篇10年前写的文字。原封不动贴出来。

这篇文章写于2008年10月11日，想想还挺佩服自己的，那会儿正是百年不遇的金融危机最高潮的日子，还能静下心来写这些。当时的封基大多有10%左右的年化折价率，那会儿经常和朋友们说的一句话就是：“如果3年后还是2000点，你每年可以获得10%的收益”。事实上，第二年股市就到3500点了。这些封基也大多涨了1倍。不过，文章写后的一个月，大盘就从2000点跌到了1600点（20%的跌幅）。在最黑暗的时候，人是很难相信黎明依然会到来的。

我猜很多人会问现在这只封基是否有场内的投资机会，简单说说我的看法。你需要判断几个问题：

你认为现在股市的估值处于什么阶段？2年后大概率会是什么情况？（假设大盘的年化收益是X%）

你认为这只基金的基金经理是否可以相对大盘给你做出超额收益？（假设超额收益为年化Y%）

你需要多少的折价率补偿？（假设年化折价率为Z%，今天是年化4.6%）

你获得的收益就是：

(1+X%)*(1+Y%)*(1+Z%)-1

X和Y决定了基金资产本身的价值是否有吸引力，Z给了你保护垫和安全边际。

封闭式基金里的市价和净值有什么区别

1、市价就是基金当日的交易价格,净值就是指基金净资产和基金份额的一个比值,封闭式基金折价的原因有很多。

2、封闭式基金的价格包括一级市场的发行价格和二级市场的交易价格两种。基金的发行价格是指基金发行时由基金发行人所确定的向基金投资人销售基金单位的价格；基金的市场价格是指基金投资人在证券市场上买卖基金单位的价格。开放式基金的价格是指基金持有人向基金公司申购或赎回基金单位的价格，它以基金资产净值为基础进行计算。

3、基金单位净值：是当前的基金总净资产除以基金总份额。人们平常所说的基金主要就是指证券投资基金。

封闭基金亏损多少可以强制赎回

封闭理财多数是有规定的赎回时期的，是有明确的合同规定的，是不能强制赎回的。

基本封闭式理财产品是不可以提前赎回的，只有少部分可以提前赎回。所以用户想要办理赎回的时候，是需要提前咨询的。如果是可以提前赎回的，用户是可以提前赎回的，但是有关的限制也是比较多。

封闭型理财指在封闭期内是不能申购也不能赎回的，跟定期存款差不多。如果是封闭式基金的话是不能直接赎回的，投资者是只能通过买卖的方式，回收一定的资金。也就是说，如果这只基金会上市场内交易的话，可以把份额转到场内卖出去，一般都是折价交易。

总的来说，封闭式基金不到期限是不能打开的，没办法提前赎回。除此以外，定期开放型理财是指理财也有规定期限的，但在规定期限内可以自由申购和赎回。但凡是选择理财产品的用户，在投资之前就需要考虑好基金的流动性问题，以免出现不必要的损失。

封闭式基金和开放式基金利润分配区别

1．基金规模的可变性不同。

开放式基金发行的基金单位是可赎回的，而且投资者可随时申购基金单位，所以基金的规模不固定；封闭式基金规模是固定不变的。

2．基金单位的交易价格不同。

开放式基金的基金单位的买卖价格是以基金单位对应的资产净值为基础，不会出现折价现象；封闭式基金单位的价格更多地会受到市场供求关系的影响，价格波动较大。

3．基金单位的买卖途径不同。

开放式基金的投资者可随时直接向基金管理公司购买或赎回基金，手续费较低，且收益不需征收所得税；封闭式基金的买卖类似于股票交易，可在证券市场买卖，需要缴手续费和证券交易税。一般而言，费用高于开放式基金。

4．投资策略不同。

开放式基金必须保留一部分基金，以便应付投资者随时赎回，管理要求要对较高；而封闭式基金不可赎回，无须提取准备金，能够充分运用资金，进行长期投资，没有对资金的流动性管理要求。

5．所要求的市场条件不同。

开放式基金的灵活性较大，资金规模伸缩比较容易，所以适用于开放程度较高、规模较大的金融市场；而封闭式基金正好相反，适用于金融制度尚不完善、开放程度较低且规模较小的金融市场。

文章到此结束，如果本次分享的封闭式基金折价率和封闭式基金里的市价和净值有什么区别的问题解决了您的问题，那么我们由衷的感到高兴！